Réduire la volatilité grâce à cinq FNB BMO
2 févr. 2023- Thème : Titres à revenu fixe à très court terme
- Obligations de catégorie investissement dont l’échéance est de moins d’un an, détenues jusqu’à l’échéance
- Faible duration de 0,42 pour atténuer le risque de hausse des taux d’intérêt
- Faible volatilité sur un an de 1,2 %; rendement à l’échéance de 4,98 %
- Thème : Faible volatilité – Canada
- Surpondération des secteurs défensifs et des sociétés à faible bêta
- Historique de rendement corrigé du risque amélioré par rapport à l’indice1
- Volatilité sur 1 an de 11,0 %, contre 15,3 % pour l’indice composé S&P/TSX
- Thème : Vente d’options d’achat couvertes de services publics
- Les services publics, les pipelines d’énergie et les télécommunications offrent un positionnement défensif global
- L’ajout d’options de revenu contribue à atténuer la volatilité
- Volatilité sur un an de 12,2 %, contre 15,3 % pour l’indice composé S&P/TSX
- Thème : Faible volatilité – États-Unis
- Sous-pondération des technologies (bêta plus élevé) et surpondération des secteurs défensifs (biens de consommation de base, services publics, immobilier)
- Profite en 2022 de l’abandon de la croissance au profit des titres défensifs et de valeur
- Volatilité sur un an de 12,6 %, contre 22,1 % pour l’indice composé S&P 500
- Thème : Infrastructure
- Investi dans des actions liées aux infrastructures générant des sources de revenus défensives
- Couverture partielle contre l’inflation et forte demande sous-jacente
- Volatilité sur un an de 14,8 %, contre 19,2 % pour l’indice MSCI Monde
Source : Bloomberg 2 février 2022.
1 Bloomberg, au 2 février 2022. Rendement corrigé du risque sur 10 ans du ZLB par rapport à l’indice composé S&P/TSX.
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