TABLEAU DE BORD DES FNB CANADIENS DE BMO

— en date du 30 juin 2019 —

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Ô Canada, les options d’achat couvertes protégeront nos foyers et nos droits!

Chris Heakes

Ô Canada, les options d’achat couvertes protégeront nos foyers et nos droits!

Fiche éclair
Le Canada a enregistré un rendement supérieur à celui de tous les autres marchés développés en 2019. Les investisseurs peuvent tirer profit de ces rendements canadiens, tout en gardant l’incertitude et la volatilité à l’œil, au moyen d’une stratégie d’options d’achat couvertes qui met l’accent sur les dividendes. Voici les principaux avantages :

  • Taux de rendement amélioré ZWC affiche un taux de rendement de 6,9 % grâce à des placements axés sur les dividendes et des primes d’options.
  • Faible volatilité Les sociétés qui augmentent leurs dividendes ont de solides antécédents en matière de rendements supérieurs à l’ensemble du marché et de maintien d’une volatilité plus faible que celui-ci.
  • Efficience fiscale Le crédit d’impôt pour dividende s’applique aux dividendes versés par les titres sous-jacents; les primes sur options d’achat sont traitées comme des gains en capital.

Précisions
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de sociétés canadiennes à dividendes élevés (symbole : ZWC)

Avantages
Revenu plus élevé grâce à un portefeuille diversifié de sociétés canadiennes versant un dividende élevé Volatilité réduite par la vente d’options d’achat

Idée de placement – Dividendes canadiens assortis d’options d’achat
En ce début officiel de l’été, le soleil brille au Canada. Non seulement le taux de chômage a baissé à 5,4 % 1, son niveau le plus bas en plus de 40 ans, mais un marché de l’habitation relativement stable et des prix pétroliers favorables sont des indicateurs positifs de l’ensemble du contexte macroéconomique. Le pétrole brut Western Canadian Select a progressé de 50 % cette année et les valorisations semblent intéressantes : le ratio C/B prévisionnel du Canada est de 15,2 par rapport à 17,9 pour les États-Unis1.

Rendement pour l’année en cours : Le Canada par rapport au Monde

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Source : Bloomberg, du 31 décembre 2018 au 24 juin 2019.

Les tensions géopolitiques, comme la guerre commerciale que se livrent les États-Unis et la Chine, plaident pour un portefeuille favorisant les actifs canadiens. À cette fin, ZWC offre aux investisseurs des placements dans des entreprises canadiennes de qualité, un taux de rendement supérieur, une volatilité plus faible et une structure fiscalement avantageuse qui tire profit du crédit d’impôt pour dividendes s’appliquant aux titres sous-jacents et du fait que les primes sur options d’achat sont traitées comme des gains en capital. (ZWC figurait également dans le rapport récent de BMO Gestion mondiale d’actifs intitulé « Cinq FNB BMO avec un rendement supérieur à 5 % ». Pour en savoir plus, cliquez ici.)

Les placements sous-jacents sont sélectionnés en fonction de la croissance antérieure des dividendes et de la constance des versements, en mettant également l’accent sur la liquidité des options. Comme le démontre le graphique ci-dessous, les sociétés qui augmentent régulièrement les dividendes qu’elles versent offrent de meilleurs rendements annualisés à long terme. Qui plus est, elles le font avec moins de volatilité. Outre ces avantages, la vente d’options d’achat sur environ 50 % du portefeuille nous permet d’accumuler des rendements marginaux grâce aux primes; le résultat net est un fonds qui encaisse une majorité des gains du marché tout en offrant une protection contre les pertes en cas de baisse.

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Perspectives

ZWC tire parti du raffermissement des paramètres fondamentaux du Canada, offre un flux de revenu supérieur et fiscalement avantageux, et dégage un taux de rendement des distributions de 6,9 %. Privilégier une approche axée sur les dividendes est une stratégie qui a fait ses preuves au Canada. ZWC est un fonds idéal pour la mettre en œuvre. 

Nom du fonds Symbole CAC 1 an 2 ans Depuis la création
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de sociétés canadiennes à dividendes élevés ZWC 13,04 % 3,45 % 4,29 % 4,23 %

Source : BMO Gestion mondiale d’actifs, au 30 juin 2019. Date de création : 3 février 2017.

 

1 Enquête sur la population active, Statistiques Canada, mai 2019.

Chris Heakes

Ô Canada, les options d’achat couvertes protégeront nos foyers et nos droits!

Fiche éclair
Le Canada a enregistré un rendement supérieur à celui de tous les autres marchés développés en 2019. Les investisseurs peuvent tirer profit de ces rendements canadiens, tout en gardant l’incertitude et la volatilité à l’œil, au moyen d’une stratégie d’options d’achat couvertes qui met l’accent sur les dividendes. Voici les principaux avantages :

  • Taux de rendement amélioré ZWC affiche un taux de rendement de 6,9 % grâce à des placements axés sur les dividendes et des primes d’options.
  • Faible volatilité Les sociétés qui augmentent leurs dividendes ont de solides antécédents en matière de rendements supérieurs à l’ensemble du marché et de maintien d’une volatilité plus faible que celui-ci.
  • Efficience fiscale Le crédit d’impôt pour dividende s’applique aux dividendes versés par les titres sous-jacents; les primes sur options d’achat sont traitées comme des gains en capital.

Précisions
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de sociétés canadiennes à dividendes élevés (symbole : ZWC)

Avantages
Revenu plus élevé grâce à un portefeuille diversifié de sociétés canadiennes versant un dividende élevé Volatilité réduite par la vente d’options d’achat

Idée de placement – Dividendes canadiens assortis d’options d’achat
En ce début officiel de l’été, le soleil brille au Canada. Non seulement le taux de chômage a baissé à 5,4 % 1, son niveau le plus bas en plus de 40 ans, mais un marché de l’habitation relativement stable et des prix pétroliers favorables sont des indicateurs positifs de l’ensemble du contexte macroéconomique. Le pétrole brut Western Canadian Select a progressé de 50 % cette année et les valorisations semblent intéressantes : le ratio C/B prévisionnel du Canada est de 15,2 par rapport à 17,9 pour les États-Unis1.

Rendement pour l’année en cours : Le Canada par rapport au Monde

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Source : Bloomberg, du 31 décembre 2018 au 24 juin 2019.

Les tensions géopolitiques, comme la guerre commerciale que se livrent les États-Unis et la Chine, plaident pour un portefeuille favorisant les actifs canadiens. À cette fin, ZWC offre aux investisseurs des placements dans des entreprises canadiennes de qualité, un taux de rendement supérieur, une volatilité plus faible et une structure fiscalement avantageuse qui tire profit du crédit d’impôt pour dividendes s’appliquant aux titres sous-jacents et du fait que les primes sur options d’achat sont traitées comme des gains en capital. (ZWC figurait également dans le rapport récent de BMO Gestion mondiale d’actifs intitulé « Cinq FNB BMO avec un rendement supérieur à 5 % ». Pour en savoir plus, cliquez ici.)

Les placements sous-jacents sont sélectionnés en fonction de la croissance antérieure des dividendes et de la constance des versements, en mettant également l’accent sur la liquidité des options. Comme le démontre le graphique ci-dessous, les sociétés qui augmentent régulièrement les dividendes qu’elles versent offrent de meilleurs rendements annualisés à long terme. Qui plus est, elles le font avec moins de volatilité. Outre ces avantages, la vente d’options d’achat sur environ 50 % du portefeuille nous permet d’accumuler des rendements marginaux grâce aux primes; le résultat net est un fonds qui encaisse une majorité des gains du marché tout en offrant une protection contre les pertes en cas de baisse.

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Perspectives

ZWC tire parti du raffermissement des paramètres fondamentaux du Canada, offre un flux de revenu supérieur et fiscalement avantageux, et dégage un taux de rendement des distributions de 6,9 %. Privilégier une approche axée sur les dividendes est une stratégie qui a fait ses preuves au Canada. ZWC est un fonds idéal pour la mettre en œuvre. 

Nom du fonds Symbole CAC 1 an 2 ans Depuis la création
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de sociétés canadiennes à dividendes élevés ZWC 13,04 % 3,45 % 4,29 % 4,23 %

Source : BMO Gestion mondiale d’actifs, au 30 juin 2019. Date de création : 3 février 2017.

 

1 Enquête sur la population active, Statistiques Canada, mai 2019.