TABLEAU DE BORD DES FNB CANADIENS DE BMO

— en date du 30 novembre 2018 —

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Investissez dans ces fiducies de placement immobilier

Russ Visch

Investissez dans ces fiducies de placement immobilier

Sommaire des idées de placement

FINB BMO équipondéré de FPI (symbole : ZRE)

Mise à jour macroéconomique

  • L’indice de rendement total des fiducies de placement immobilier (FPI) S&P/TSX a gagné 8.08 % depuis le début de l’année tandis que l’indice composé S&P/TSX a perdu 8,11 % jusqu’à présent cette année.
  • Grâce à des taux d’occupation élevés, les FPI des secteurs industriel et résidentiel – les sous-secteurs les plus performants – ont progressé respectivement de 24,50 % et de 19,78 % cette année.
  • Bien que les FPI constituent un secteur défensif, la hausse des taux d’intérêt ne les a pas touchées autant que d’autres secteurs sensibles aux taux d’intérêt. Les valorisations intéressantes ont engendré une marée d’opérations de fusion et acquisition au sein de ce secteur cette année, ce qui a causé des pressions à la hausse sur ces titres.

Impact de l’analyse ascendante

  • Parmi les titres du secteur ayant enregistré les meilleurs résultats, nommons InterRent REIT (hausse de 35 % depuis le début de l’année) et Fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels canadiens (hausse de 24 % depuis le début de l’année).
  • Revenu de dividendes : beaucoup de FPI augmentent systématiquement leurs dividendes. Le rendement annualisé de Dream Industrial REIT est de 7,3 %, celui de FPI RioCan s’établit à 5,8 %, et celui d’autres FPI s’élève à environ 5 %, ce qui améliore le rendement global du portefeuille.
    Source : Bloomberg, octobre 2018.

Analyse technique

Plus tôt cette année, le sous-indice des FPI de l’indice composé S&P/TSX est sorti de la fourchette dans laquelle il stagnait depuis plus de trois ans. Le dépassement du seuil de résistance, près de 3245, indique la reprise de la tendance haussière à long terme et a établi une nouvelle cible de hausse à 3875 (environ 20 % de plus que le niveau actuel). En ce moment, l’indice connaît l’habituel repli qui suit un dépassement de seuil, ce qui représente généralement une excellente occasion d’achat.

2018-11-ETFCharts-SP-Composite-FR-848.jpg#asset:1841

Mise en oeuvre

Pour obtenir une exposition au secteur de l’immobilier, songez à investir dans le FINB BMO équipondéré de FPI (symbole : ZRE)

2018-11-ETFCharts-ZRE-FR-848.jpg#asset:1838

Principaux placements (%)
InterRent REIT 9,94
Killam Apartment REIT 5,49
Northview Apartment REIT 5,38
FPI H&R 5,38
FPI Crombie 5,3
SmartCentres REIT 5,3
FPI Granite 5,3
Fonds de placement immobilierd’immeubles résidentiels canadiens 5,28
Boardwalk REIT 5,27
NorthWest Healthcare Properties 5,24
Russ Visch

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Sommaire des idées de placement

FINB BMO équipondéré de FPI (symbole : ZRE)

Mise à jour macroéconomique

  • L’indice de rendement total des fiducies de placement immobilier (FPI) S&P/TSX a gagné 8.08 % depuis le début de l’année tandis que l’indice composé S&P/TSX a perdu 8,11 % jusqu’à présent cette année.
  • Grâce à des taux d’occupation élevés, les FPI des secteurs industriel et résidentiel – les sous-secteurs les plus performants – ont progressé respectivement de 24,50 % et de 19,78 % cette année.
  • Bien que les FPI constituent un secteur défensif, la hausse des taux d’intérêt ne les a pas touchées autant que d’autres secteurs sensibles aux taux d’intérêt. Les valorisations intéressantes ont engendré une marée d’opérations de fusion et acquisition au sein de ce secteur cette année, ce qui a causé des pressions à la hausse sur ces titres.

Impact de l’analyse ascendante

  • Parmi les titres du secteur ayant enregistré les meilleurs résultats, nommons InterRent REIT (hausse de 35 % depuis le début de l’année) et Fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels canadiens (hausse de 24 % depuis le début de l’année).
  • Revenu de dividendes : beaucoup de FPI augmentent systématiquement leurs dividendes. Le rendement annualisé de Dream Industrial REIT est de 7,3 %, celui de FPI RioCan s’établit à 5,8 %, et celui d’autres FPI s’élève à environ 5 %, ce qui améliore le rendement global du portefeuille.
    Source : Bloomberg, octobre 2018.

Analyse technique

Plus tôt cette année, le sous-indice des FPI de l’indice composé S&P/TSX est sorti de la fourchette dans laquelle il stagnait depuis plus de trois ans. Le dépassement du seuil de résistance, près de 3245, indique la reprise de la tendance haussière à long terme et a établi une nouvelle cible de hausse à 3875 (environ 20 % de plus que le niveau actuel). En ce moment, l’indice connaît l’habituel repli qui suit un dépassement de seuil, ce qui représente généralement une excellente occasion d’achat.

2018-11-ETFCharts-SP-Composite-FR-848.jpg#asset:1841

Mise en oeuvre

Pour obtenir une exposition au secteur de l’immobilier, songez à investir dans le FINB BMO équipondéré de FPI (symbole : ZRE)

2018-11-ETFCharts-ZRE-FR-848.jpg#asset:1838

Principaux placements (%)
InterRent REIT 9,94
Killam Apartment REIT 5,49
Northview Apartment REIT 5,38
FPI H&R 5,38
FPI Crombie 5,3
SmartCentres REIT 5,3
FPI Granite 5,3
Fonds de placement immobilierd’immeubles résidentiels canadiens 5,28
Boardwalk REIT 5,27
NorthWest Healthcare Properties 5,24