FNB BMO d’actions américaines axées sur le capital humain

ZHC

Frais de gestion : 0.35 %

Cote de risque¹ : Moyen

Au-delà du bilan : quantification du capital humain

Qu’arrive-t-il si un facteur de surperformance des actions ne figure pas dans le bilan, mais plutôt dans le comportement des employés d’une entreprise? ZHC cible les sociétés à la main-d’œuvre très performante, facteur souvent négligé de valeur durable pour les actionnaires.

Points saillants :

• Diversification des facteurs : Offre un potentiel d’élargissement de l’exposition aux facteurs qui se distingue des facteurs traditionnels comme les facteurs de valeur, de qualité et de dynamisme.
• Prospectif : Met l’accent sur la force de l’effectif comme signal de rendement futur.
• Axé sur les données, surveillé activement : Utilise un modèle quantitatif et une surveillance active pour repérer les sociétés au solide capital humain.
• Stratégie de catégorie institutionnelle : Permet aux investisseurs d’accéder à une stratégie qui, par le passé, s’est limitée à la recherche et à l’exécution au niveau institutionnel.

Au-delà du bilan : quantification du capital humain – aide à la vente

Rehaussez vos rentrées de fonds grâce au ZWGD²

Fonds FNB écart sur options d’achat couvertes de lingots d’or BMO-ZWGD

Frais de gestion :0,65 %

Cote de risque¹ : Moyenne

Combinez la beauté et la solidité fondamentale de l’or physique à l’avantage d’un revenu mensuel. Le ZWGD permet aux investisseurs d’obtenir une exposition à l’or et de conserver tous les avantages traditionnels de la diversification, d’une couverture contre l’inflation et du potentiel de rendement, en plus d’obtenir un revenu mensuel.

Points saillants

• Rentrées de fonds² : revenus mensuels réguliers provenant d’un FNB de lingots d’or.
• Maintien du potentiel de hausse : le ZWGD est conçu de façon unique pour générer des revenus tout en conservant une certaine exposition potentielle aux hausses³.
• Diversification : les lingots d’or ont historiquement tendance à avoir une corrélation plus faible avec les catégories d’actif traditionnelles comme les actions et les obligations⁴.
• Protection contre les risques de change et d’inflation : l’or a tendance à conserver sa valeur lorsque les devises s’affaiblissent et que l’inflation augmente, ce qui le rend populaire auprès des investisseurs.
• Potentiel de rendement : l’or a tendance à briller en période de volatilité³, stimulé par les flux de capitaux, un momentum vigoureux et la demande mondiale.

FNB BMO écart sur options d’achat couvertes de lingots d’or - livre blanc

Tirer parti de la solidité et des perspectives de BMO Marchés des capitaux

Brian Belski est stratège en chef, Placements à BMO Marchés des capitaux, où il dirige l’équipe Stratégie de placement de la société. Il est reconnu pour ses prévisions exactes à l’égard des marchés et ses perspectives macroéconomiques rigoureuses et les médias d’affaires font régulièrement appel à son expertise. Il est à la tête d’une équipe qui supervise un actif sous gestion de plus de 10 milliards de dollars⁵.

• Fiable : CNBC, Fox Business News, Bloomberg et BNN cherchent souvent à connaître son point de vue.
• Expérience : 35 ans d’expérience en placement à Bay Street et à Wall Street.
• Force de l’équipe : Tire parti de la recherche de BMO Marchés des capitaux.

Faits saillants

• 2012 : Prévision à l’égard du marché américain à l’intérieur d’une fourchette de 1 point de base⁶
• 2014 : Prévision à l’égard du marché américain à l’intérieur d’une fourchette de 9 points de base⁵
• 2016 : Prévision à l’égard du marché canadien à l’intérieur d’une fourchette de 13 points de base⁵
• 2019 : Prévision à l’égard du marché canadien à l’intérieur d’une fourchette de 63 points de base⁵

TAP AAA – Au sommet de l’échelle

Frais de gestion : 0,20 %

FNB BMO, le plus important fournisseur de FNB de titres à revenu fixe au Canada³, offre désormais le FNB BMO TAP AAA! Les tranches de titres adossés à des prêts (TAP) AAA sont les plus stables au sein de la structure des TAP, car elles donnent droit à la priorité la plus élevée sur les distributions de flux de trésorerie.

Le FNB BMO TAP AAA offre aux investisseurs une exposition à un portefeuille trié sur le volet composé de tranches de TAP de premier ordre cotés AAA.⁴ Il offre ainsi une exposition diversifiée à des titres de créance de grande qualité, en mettant l’accent sur la recherche de revenu et la préservation du capital.

Avantages de détenir le FNB BMO TAP AAA

• Les TAP sous-jacents offrent des flux de trésorerie attrayants
  Les TAP offrent souvent des taux de rendement plus élevés que les obligations de catégorie investissement traditionnelles.¹
• Diversification
  Les FNB de titres garantis par des prêts offrent une exposition à une catégorie d’actif distincte moins corrélée avec les titres à revenu fixe traditionnels, ce qui améliore la diversification du portefeuille.
  
• Liquidité et transparence
  Les FNB offrent un moyen plus liquide d’investir dans des TAP que si vous achetiez des tranches individuelles directement, ce qui peut être complexe et illiquide. Les FNB offrent également une tarification quotidienne et plus de transparence.
  
• Taux variable
  Les tranches de TAP comportent un taux d’intérêt variable lié aux taux de référence du financement à un jour qui sont rajustés périodiquement, ce qui en fait une couverture efficace contre les fluctuations des taux d’intérêt.
  
• Faibles taux de défaut
  Il n’y a eu aucun défaut de paiement sur les tranches AAA au cours des 30 années d’existence des TAP⁴.
  
• Accès à des placements de catégorie institutionnelle
  Les FNB permettent aux investisseurs d’accéder aux TAP AAA, un marché historiquement dominé par des investisseurs institutionnels.

Les placements sectoriels simplifiés pour les Canadiens

Les Fonds BMO Gestion d’actifs ont élargi leur gamme de FNB sectoriels en ajoutant la gamme complète des 11 FINB BMO actions du sec- teur sélectionné SPDR. Pour la première fois, les investisseurs canadiens peuvent accéder aux 11 secteurs de l’indice S&P 500 Global Industry Classification Standard System (GICS), en versions non couvertes et couvertes en dollars canadiens (.F).

Éléments clés :

• Choisissez votre exposition à une devise : Les FNB non couverts et couverts en dollar canadien (.F) permettent aux investisseurs de gagner ou de réduire leur exposition au dollar américain.
• Économies sur les coûts de conversion de devises : Les investisseurs qui détiennent des fonds en dollars canadiens n’ont plus besoin de les convertir en dollars américains pour avoir accès à ces FNB sectoriels.
• Atténuation des frictions fiscales : Les placements dans des FNB cotés au Canada permettent aux Canadiens de gérer l’incidence potentielle des questions fiscales et de la production de déclarations aux États-Unis¹.
• Outil de construction de portefeuille puissant : Capacité de tirer parti d’occasions tactiques, de gérer le risque ou d’harmoniser un portefeuille à un point de vue économique.
  Plus de diversification :Réduisez la concentration d’une seule action et obtenez une exposition à l’ensemble d’un secteur en une seule opération.
• Frais de gestion : 0,19 %
• Pour plus d’informations, veuillez consulter notreBrochure des FNB BMO SPDR sectoriels sélect

Accédez au marché américain comme vous le voulez
Disponible avec couverture en $ CA (.F) ou sans couverture

Une nouvelle approche à l’égard des FNB d’obligations à échéance cible

FNB BMO, le plus important fournisseur de FNB de titres à revenu fixe au Canada¹, offre désormais des FNB d’obligations à échéance cible! Que l’objectif soit de générer des flux de trésorerie, de financer des études ou d’acheter une maison, les FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif de BMO offrent des rendements à l’échéance² plus sûrs pour aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers³.

Obtenez la précision d’une obligation, avec la liquidité et la diversification d’un FNB!

Points clés importants :

• FNB offrant une expérience semblable à celle des obligations individuelles – Ces FNB sont conçus pour agir comme des obligations individuelles avec une échéance définie et la réduction du risque de durée au fil du temps².
• Pas votre FNB d’obligations à échéance cible typique – Contrairement aux FNB traditionnels à échéance cible, le but de ces FNB est de ne pas être convertis en liquidités l’année de l’échéance afin de gérer les attentes en matière de rendement et de rendement à l’échéance.
• Obtention de rendements à l’échéance plus sûrs – Ces FNB ne seront pas rééquilibrés en espèces/quasi-espèces et auront connu des taux fixes à leur dernière année d’échéance afin d’offrir une meilleure certitude en matière de rendement aux investisseurs.
• Établissement d’objectifs personnels – Comme pour les obligations individuelles, l’investisseur peut apparier les échéances des FNB à ses horizons de placement.
• Les frais de gestion s’élèvent à seulement 0,15 % – La prise en compte des frais dans votre processus décisionnel en matière de placement est importante, car les frais peuvent avoir une incidence sur le rendement global.
• Cote de risque² : Faible
• Pour en savoir plus sur la nouvelle approche de BMO à l’égard des FNB d’obligations à échéance cible, veuillez consulter notre document Cibler vos FNB de titres à revenu fixe avec précision.

FNB BMO d’actions américaines axées sur le capital humain

¹ Tous les placements comportent des risques. La valeur d’un FNB peut diminuer autant qu’augmenter, et vous pourriez perdre de l’argent. Le risque d’un FNB est évalué en fonction de la volatilité de son rendement au moyen de la méthode normalisée de classification des risques prescrite par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières. La volatilité antérieure n’indique pas quelle sera la volatilité du FNB à l’avenir. Un FNB dont la cote de risque est faible peut tout de même perdre de l’argent. Pour en savoir plus sur la cote de risque et les risques spécifiques qui peuvent avoir une incidence sur le rendement d’un FNB, veuillez passer en revue le prospectus simplifié des FNB BMO.

Rehaussez vos rentrées de fonds grâce au ZWGD

¹ Tous les placements comportent des risques. La valeur d’un FNB peut diminuer autant qu’augmenter, et vous pourriez perdre de l’argent. Le risque d’un FNB est évalué en fonction de la volatilité de son rendement au moyen de la méthode normalisée de classification des risques prescrite par
les Autorités canadiennes en valeurs mobilières. La volatilité antérieure n’indique pas quelle sera la volatilité du FNB à l’avenir. Un FNB dont la cote
de risque est faible peut tout de même perdre de l’argent. Pour en savoir plus sur la cote de risque et les risques spécifiques qui peuvent avoir une
incidence sur le rendement d’un FNB, veuillez passer en revue le prospectus simplifié des FNB BMO.

² Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.

³ Pour en savoir plus, veuillez passer en revue la méthodologie d’options d’achat couvertes de BMO.

⁴ Source : Bloomberg, 30 avril 2025.

⁵ Source : BMO Gestion mondiale d’actifs, en date d’avril 2025.

⁶ Source : BMO Marchés des capitaux. Le rendement passé n’est pas indicatif des rendements futurs. L’évaluation par rapport aux prévisions en points
de base a été effectuée le 31 décembre 2024

TAP AAA – Au sommet de l’échelle

¹ Source : Bloomberg, au 31 décembre 2024

² Tous les placements comportent des risques. La valeur d’un FNB peut diminuer autant qu’augmenter, et vous pourriez perdre de l’argent. Le risque d’un FNB est évalué en fonction de la volatilité de son rendement au moyen de la méthode normalisée de classification des risques prescrite par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières. La volatilité antérieure n’indique pas quelle sera la volatilité du FNB à l’avenir. Un FNB dont la cote de risque est faible peut tout de même perdre de l’argent. Pour en savoir plus sur la cote de risque et les risques spécifiques qui peuvent avoir une incidence sur le rendement d’un FNB, veuillez passer en revue le prospectus simplifié des FNB BMO.

³ Source : Bloomberg, au 31 mars 2025.

⁴ Dans les présentes, « AAA » désigne l’ordre des paiements en cas de défaut et ne représente pas la notation des prêts sous-jacents au sein du titre garanti par des prêts.

FNB BMO SPDR Select Sector

¹ Source : Le traitement fiscal des placements faits par vos clients aux É.-U. Au 31 janvier 2025.

Une nouvelle approche à l’égard des FNB d’obligations à échéance cible

¹ Source : Bloomberg, 28 fevier 2025.

² Rendement à l’échéance : Le rendement total prévu d’une obligation lorsqu’elle est détenue jusqu’à l’échéance, y compris les intérêts, les coupons et les rajustements de prime ou d’escompte.

³ Durée et risque lié à la durée : Mesure de la sensibilité du cours d’un placement à revenu fixe en cas de changement survenant dans les taux d’intérêt. La durée est exprimée en nombre d’années. On s’attend à ce que le cours d’une obligation dont la durée est plus longue augmente (baisse) plus que celui d’une obligation dont la durée est plus courte lorsque les taux d’intérêt baissent (augmentent). Essentiellement, la durée permet d’estimer la variation en pourcentage du cours d’une obligation si les taux d’intérêt varient. Cette sensibilité est ce qui crée le risque : à mesure que les taux d’intérêt augmentent, le cours des obligations baisse, et vice versa.

Avis juridiques-FNB BMO SPDR Select Sector

Ces données sont fournies à titre d’information seulement. L’information qui s’y trouve ne constitue pas une source de conseils fiscaux, juridiques ou de placement et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements particuliers ou les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de la situation de l’investisseur. Il est préférable, en toute circonstance, d’obtenir l’avis de professionnels.

On ne peut pas investir directement dans un indice.

Les produits de FNB sectoriels sont également sujets au risque sectoriel et au risque de non-diversification, ce qui se traduit généralement par des fluctuations de cours plus importantes que l’ensemble du marché.

La fiducie Select Sector SPDR est composée de onze portefeuilles de placement distincts (chacun étant un « FNB Select Sector SPDR » ou un « FNB » et, collectivement, les « FNB Select Sector SPDR » ou les « FNB »). Chaque FNB Select Sector SPDR est un « fonds indiciel » qui investit dans un secteur ou un groupe de secteurs précis représentés par un indice Select Sector. Les sociétés incluses dans chaque indice Select Sector sont sélectionnées en fonction de la classification industrielle générale dans un univers de sociétés défini par l’indice S&P 500®. L’objectif de placement de chaque FNB est de fournir des résultats de placement qui, avant les dépenses, correspondent généralement au cours et au rendement des titres de participation cotés en bourse de sociétés d’un secteur ou d’un groupe de secteurs précis, représentés par un indice sectoriel de marché précis.

S&P 500, SPDR et Select Sector SPDR sont des marques de commerce de McGrawHill Companies Inc. et font l’objet d’une licence d’utilisation.

Les actions incluses dans chaque indice Select Sector ont été sélectionnées par l’agent de compilation. Leur composition et leur pondération peuvent différer de celles de tout indice semblable publié par S&P.

L’indice S&P 500 est un indice non géré de 500 actions ordinaires que l’on considère généralement comme représentatif du marché boursier américain. L’indice est fortement pondéré en actions à grande capitalisation boursière et représente environ les deux tiers de la valeur marchande totale de toutes les actions ordinaires américaines. Les données de l’indice S&P 500 ne tiennent pas compte des frais, des dépenses ou des impôts. Avant d’investir, l’investisseur doit tenir compte de ses objectifs de placement, des risques, des frais et des dépenses.

Les placements dans des fonds négociés en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire l’Aperçu du FNB ou le prospectus simplifié des FNB BMO avant d’investir. Les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.

Pour connaître les risques liés à un placement dans les FNB BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans le prospectus simplifié. Les FNB BMO s’échangent comme des actions, ils peuvent se négocier à escompte à leur valeur liquidative et leur valeur marchande fluctue, ce qui peut augmenter le risque de perte. Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.

Les FNB BMO sont gérés par BMO Gestion d’actifs inc., qui est une société gestionnaire de fonds d’investissement et de portefeuille et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.

BMO Gestion mondiale d’actifs est une marque de commerce sous laquelle BMO Gestion d’actifs inc. et BMO Investissements Inc. exercent leurs activités.

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