Ciblez vos FNB de titres à revenu fixe avec précision
25 avr. 2025Ciblez vos FNB de titres à revenu fixe avec précision
FNB BMO, le plus important fournisseur de FNB de titres à revenu fixe au Canada1, offre désormais des FNB d’obligations à échéance cible! Que l’objectif soit de générer des flux de trésorerie, de financer des études ou d’acheter une maison, les FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif de BMO offrent des rendements à l’échéance2 plus sûrs pour aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers3.
BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2027 – ZXCO Taux de rendement interne * : 3,33 % | BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2028 – ZXCP Taux de rendement interne * : 3,53 % | BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2029 – ZXCQ Taux de rendement interne * : 3,80 % |
* Source pour les taux de rendement interne : BMO GMA au 25 avril 2025.
Obtenez la précision d’une obligation, avec la liquidité et la diversification d’un FNB!
Points clés importants :
- FNB offrant une expérience semblable à celle des obligations individuelles – Ces FNB sont conçus pour agir comme des obligations individuelles avec une échéance définie et la réduction du risque de durée au fil du temps2.
- Pas votre FNB d’obligations à échéance cible typique – Contrairement aux FNB traditionnels à échéance cible, le but de ces FNB est de ne pas être convertis en liquidités l’année de l’échéance afin de gérer les attentes en matière de rendement et de rendement à l’échéance.
- Obtention de rendements à l’échéance plus sûrs – Ces FNB ne seront pas rééquilibrés en espèces/quasi-espèces et auront connu des taux fixes à leur dernière année d’échéance afin d’offrir une meilleure certitude en matière de rendement aux investisseurs.
- Établissement d’objectifs personnels – Comme pour les obligations individuelles, l’investisseur peut apparier les échéances des FNB à ses horizons de placement.
- Les frais de gestion s’élèvent à seulement 0,15 % – La prise en compte des frais dans votre processus décisionnel en matière de placement est importante, car les frais peuvent avoir une incidence sur le rendement global.
- Cote de risque2 – Faible
- Pour en savoir plus sur la nouvelle approche de BMO à l’égard des FNB d’obligations à échéance cible, veuillez consulter :
Cibler vos FNB de titres à revenu fixe avec précision (PDF)
FAQ (PDF)
Vidéo
* Taux de rendement interne (TRI) Source : BMO Gestion mondiale d’actifs au 17 mars 2025. Le TRI est le taux de croissance annuel qu’un FNB de titres à revenu fixe devrait générer s’il est détenu jusqu’à l’échéance. Le calcul du TRI est fondé sur la valeur liquidative du fonds, les flux nets prévus du portefeuille d’obligations et des couvertures, et la capitalisation annuelle à ce moment précis. Le TRI est généralement mis à jour chaque semaine et ne comprend pas les commissions, les honoraires de gestion et autres frais. Les distributions, les taux de rendement et les taux ne sont pas garantis et sont susceptibles d’être changés ou éliminés. Les rendements passés d’un TRI ne sont pas indicatifs des rendements futurs d’un TRI.
1 Source : Bloomberg, 28 fevier 2025.
2 Rendement à l’échéance : Le rendement total prévu d’une obligation lorsqu’elle est détenue jusqu’à l’échéance, y compris les intérêts, les coupons et les rajustements de prime ou d’escompte.
3 Durée et risque lié à la durée : Mesure de la sensibilité du cours d’un placement à revenu fixe en cas de changement survenant dans les taux d’intérêt. La durée est exprimée en nombre d’années. On s’attend à ce que le cours d’une obligation dont la durée est plus longue augmente (baisse) plus que celui d’une obligation dont la durée est plus courte lorsque les taux d’intérêt baissent (augmentent). Essentiellement, la durée permet d’estimer la variation en pourcentage du cours d’une obligation si les taux d’intérêt varient. Cette sensibilité est ce qui crée le risque : à mesure que les taux d’intérêt augmentent, le cours des obligations baisse, et vice versa.
Les titres adossés à des prêts sont des titres de créance à taux variable ou à taux fixe émis en différentes tranches, comportant divers degrés de risque, par des fiducies ou d’autres entités ad hoc (les « émetteurs de titres adossés à des prêts ») et garantis par un portefeuille sous-jacent
comprenant principalement des prêts accordés à des entreprises dont la notation est inférieure à la catégorie investissement. Le FNB BMO poursuit son objectif de placement en investissant, dans des circonstances normales, au moins 85 % de son actif net dans des titres adossés à des prêts qui, au moment de l’achat, sont cotés AAA ou l’équivalent par un organisme d’évaluation reconnu à l’échelle nationale.
Dans les présentes, « AAA » désigne l’ordre des paiements en cas de défaut et ne représente pas la notation des prêts sous-jacents au sein du titre garanti par des prêts. S’il y a des défauts de paiement ou si la garantie de l’émetteur de titres adossés à des prêts est autrement sous-performante, les paiements préétablis pour les tranches prioritaires ont préséance sur ceux des tranches mezzanine (une ou plusieurs tranches subordonnées à la tranche prioritaire), et les paiements préétablis pour les tranches mezzanine ont préséance sur ceux des tranches subordonnées ou de capitaux propres. La portion la plus risquée est la tranche de capitaux propres, qui absorbe les premières pertes et qui est appelée à assumer la totalité
ou la majeure partie des défauts de paiement des prêts aux entreprises détenus par l’émetteur de titres adossés à des prêts. Elle sert à protéger les autres tranches, de rang supérieur, contre le défaut.
Les titres du portefeuille peuvent changer sans préavis et ne représentent qu’un faible pourcentage des titres en portefeuille. Ces renseignements ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente d’un titre particulier.
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Les placements dans des fonds négociés en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire l’Aperçu du FNB ou le prospectus des FNB BMO avant d’investir. Les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
Pour connaître les risques liés à un placement dans les FNB BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans le prospectus. Les FNB BMO s’échangent comme des actions, ils peuvent se négocier à escompte à leur valeur liquidative et leur valeur marchande fluctue, ce qui peut augmenter le risque de perte. Les distributions ne sont pas garanties et peuvent changer ou être éliminées.
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Ce document est fourni à titre informatif seulement. L’information qui s’y trouve ne constitue pas une source de conseils fiscaux, juridiques ou de placement et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements ou les stratégies de négociation doivent être évalués. Il est préférable, en toute circonstance, d’obtenir l’avis de professionnels.
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