ZTIP - FINB BMO TIPS à court terme
Vous avez accès à une gamme de titres du Trésor américain protégés contre l’inflation, ici au Canada, en version couverte, en version non couverte ou en dollars américains.
POURQUOI LES ZTIP?
1. Protection contre les surprises liées à une inflation plus élevée.
2. Durée courte pour gérer les risques de taux d’intérêt.
3. Sécurité des titres de créance garantis par le gouvernement américain.
| Le ZTIP reproduit l’indice Bloomberg US Government Inflation-Linked 0-5 Year Bond, en mettant l’accent sur les échéances courtes de la courbe afin de profiter d’une solution axée principalement sur l’inflation en évitant le risque lié à une durée plus longue. Le ZTIP ou titres du Trésor américain protégés contre l’inflation ont été conçus pour protéger les investisseurs contre l’inflation. Les obligations sont soutenues par le gouvernement et versent aux investisseurs un taux d’intérêt fixe, car leur valeur nominale s’ajuste au taux d’inflation. |
Signes que vous devriez vous protéger contre l’inflation :
Comment fonctionnent les titres du Trésor américain protégés contre l’inflation?
- Le ZTIP verse des intérêts deux fois par année en fonction d’un taux fixe
- La valeur en capital du ZTIP s’ajuste à la hausse et à la baisse en fonction de l’inflation mesurée par l’indice des prix à la
consommation (IPC) - Le taux de rendement reçu par l’investisseur reflète le capital ajusté
Exemple :
Le Trésor émet un TIPS américain d’une valeur nominale de 1 000 $ et assorti d’un coupon de 3 %.
Année 1 : L’investisseur a reçu 30 $ (en deux versements semestriels). Cette année-là, l’IPC augmente de 4 %. Par conséquent, la valeur nominale est ajustée à 1 040 $.
Année 2 : L’investisseur a reçu le même coupon de 3 %, mais
en fonction de la nouvelle valeur nominale ajustée. Par conséquent,
l’investisseur a reçu un revenu de 31,20 $.
Année 3 : L’IPC baisse de 2 %. La valeur nominale passe à 1 060,80 $ et l’investisseur reçoit des intérêts de 31,82 $.
Le versement du TIPS comporte deux volets : l’augmentation de l’IPC et le « rendement réel », soit le taux de rendement supérieur à l’inflation.
Une fois que les obligations arrivent à échéance, les investisseurs reçoivent le capital ajusté, plus élevé ou leur placement initial, selon le montant le plus important.
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